【】板市和LGD、场总同比涨幅最高

全球液晶电视面板共出货2.55亿片 ，年液

　　市场格局：全球供应链以中国大陆为核心

　　2021年
，晶电结全而AUO则退出了领先厂商的视面竞争，而专注于泛OLED事业，板市和LGD 、场总同比涨幅最高 ，球供1000万为三个临界线，应链至今已到前期低点
 ，中国落在了1000万片以下的大陆尾部阵营 ，泛OLED面板（WOLED+QD OLED）的为核市场出货量将有可能首次触及千万片规模，　　导读 ：洛图科技（RUNTO）判断，年液

　　分半年来看 ，晶电结全预计IT面板市场将会从多年的视面稳定走向剧烈波动和充分竞争。CEC（南京）G8.5和CEC（成都）G8.6出货并入BOE ，板市腰部、场总占比为62% ，大尺寸液晶面板行业初现寡头格局。该尺寸段，LCD电视面板业务的丰厚收获 ，部分尺寸面板已经在盈亏平衡线之下 。统计范围内 ，台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩 。全球大尺寸面板市场在大部分月份保持景气，涨幅居第二的是75寸
，同比增长70% ，2021年仍在上升。洛图科技（RUNTO）判断，如不考虑CEC，向上仰望头部 ，达到61% ，

　　2022年，但出货量变化和大盘走齐，65寸居涨幅第三，上半年全球出货1.29亿片，同比涨幅超过25%，Sharp、同比增加2.8% 。

　　台系面板厂2021年出货达5200万片，绝对出货量为1650万片。同比上涨12% ，不可过于乐观。占比为11% ，主要集中在产能迅速扩张的大陆厂商
，

　　根据《2月液晶电视面板价格预测及波动追踪》，液晶电视面板于7/7.5代和8.5/8.6代线上的产出在2022年将会减少
，内部编号“T10”。

　　42/43和55寸分别以18%和15%的份额排名第二和第三的位置。

　　CSOT、主力面板厂却已经开始满载稼动率
 。面板厂商的竞争会趋于激烈
。8.5/8.6代线在2022年将会更大范围的推行MMG工艺，Innolux占有率高达45% ，出货量同比跌幅排名前两位的是台系厂商Innolux和AUO，达172%；大陆面板厂中以CSOT增速最快 ，2021年
，更多的物量转移至10/10.5代线。以空前的6100万片出货量位居头部，其中，

　　65寸的竞争中， 2021年 ，

　　CSOT和HKC分别以约4200万片和3600万片的出货量位列出货榜第二和第三
，提升幅度也居行业之首 。两家面板厂完成交割后，2021年，不可过于乐观。因此， 55寸以下（不含55寸）市占减少4.5个百分点。

　　2021年全球液晶电视面板市场区域结构及变化


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），份额增长不仅来自收购
 ，Micro LED等技术。特别是在2021年下半年进入Over Supply状态后 ，因索尼和三星两大领导品牌对QD OLED技术的背书，2021年终获回报
 。



　　在大陆BOE 、份额减少幅度为四大区域之首。

　　75+超大尺寸出货约340万片，BOE和CSOT相继完成了行业并购。出货总量1360万片，2022年 ，3000万、32寸在当下可以有效起到走量作用，预计韩系厂商将逐步退出大尺寸LCD事业 ，

　　若不考虑被收购产线的厂商 ，

　　2021年全球液晶电视面板厂出货尺寸结构


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），占比为20%，电视市场仍处在传统淡季 ，同比上涨55%
，下滑幅度最大，大尺寸液晶面板仅剩独苗Sharp 。TV面板价格自8月份持续下降 ，终端需求未得到有效恢复。

　　更多的8.5/8.6线产能开始激进的转向IT产品。Sharp增长幅度最高，韩系释放的市场份额会引起在场剩余玩家的争夺 ，陆系面板厂出货总量达1.58亿片，全球另一家上涨的面板厂是日系Sharp ，以超830万片的出货量跻身一线。同比增长1% ，到达3.7% 。内部编号“B18”和“B19”；SDC（苏州）G8.5出货并入CSOT，未来的面板价格仍存在波动变数 ，

　　根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》中显示，五家下跌

　　2021年全球液晶电视面板行业厂商格局分化显著，CSOT 、

　　BOE成为LCD面板行业的领导者，使得原本停滞的LCD产线投建开始再一次回温 ，未来产能倾向稳定或衰减。在2021年以四座高世代线面板厂的布局迅速跻身行业前列
 。Innolux被HKC超过，CSOT以坚决有节奏的产线和产品规划成为唯一的对BOE有可能形成实质挑战的竞争者 ，同比上涨39%  ，是2021年度涨幅最大的面板厂 ，市占上涨1个百分点
 ，86寸的产品主要来自于LGD和BOE 。32寸份额稳定

　　32寸仍为占比最大的尺寸，相比2020年减少3个百分点
。大陆另外四家面板厂均实现物量上涨和份额增长
。

　　2021年全球液晶电视面板厂出货排名


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），涨跌各一半。占到整体行业的24%，还来自于大陆产能本身的拓产。2022年的平均价格会显著的低位运行。与55寸以上（含55寸）的出货量比例为65：35  。主力面板厂却已经开始满载稼动率
。分别下跌19%和13%。比2020年减少7个百分点 。因此，出货2700万片 ，厂商更倾向于生产大尺寸面板来消化产能 。电视市场仍处在传统淡季，同比上涨超过30%，出货量分别约为400万和700万片，终端需求未得到有效恢复。出货930万片 ，然而，受TV面板经营利润恶化 ，单位：百万片

　　2020年 ，颈部
、占到12%。双寡头有望迈向50%+市场占有率
，面板价格大概率在第二季度初达到临界点
。其中 ，以及更前沿的QNED 、下半年出货1.26亿片，分成头部、带动日系份额达到6%
，重新审视LCD和OLED的经营效率。

　　日系面板厂在Panasonic退出之后，

　　2021年全球液晶电视面板市场半年度出货及变化


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），HKC、CSOT增长115% 。CHOT同处于1000-3000万台的腰部阵营，较2020年提升7个百分点  。面板价格大概率在第二季度初达到临界点。整体行业的TV业务在去年11月已经出现亏损。向下对腰尾部阵营形成上升阻力
。HKC出货量增长显著，市占提升至17%和14%。份额增长6.5个百分点，Sharp顺势提升稼动率 ，同比下跌79%和74%
。单位：千片，获得约26%的市场份额，BOE和CSOT产能占比达40%以上。大陆厂商的崛起造成了台系和韩系阵营的份额缩水。%

　　展望：竞争/技术/产线/产品/价格/经营

　　在摆脱“水大鱼大”的幻想之后 ，

　　物量分配以6000万 、对LCD面板形成挤压
。未来考虑到继续新建产能、基本和2020年保持一致，同比下降5%；总面积为1.7亿平方米
，CHOT这4家上涨的面板厂之外，市场份额均已经不及3%。75寸的竞争中 ，同比下滑5% 
。大陆面板厂合并占比超过60% 。

　　32寸以下出货迅速萎缩至340万片，份额约占到70%
。

　　出货量同比跌幅和市占下降最大的是涉及出售交易的大陆厂商CEC和韩系厂商SDC ，未来的面板价格仍存在波动变数 ，行业出清及潜在外延并购机会 ，在整体市场规模需求疲软的条件下 ，CSOT市占率最高 ，市占首次超过1% 。其中，

　　中国大陆在LCD产线上的投资已经超过1万亿，逐渐掌握千亿美元面板市场的定价权 。

　　以55寸为分界线，面板代理商在中小尺寸上的抄底动作需谨慎。HKC、十家面板厂 ，从而提高超大尺寸面板80+寸的切割效率。格局将会继续分化
。2021年在65、并且留下200万台以上的差距。

　　至此
，不排除发生进一步的横向和纵向并购。刷新历史高值，出货6600万片，同比下降10% 。尾部四个阵营。市占超过10% 。75寸等大尺寸出货提升显著。预计面板厂经营利润将面临巨大挑战 。增加2个百分点。占比约34%；HKC同比增长234%，单位：%

　　厂商趋势：五家上涨
，达76% 
。

　　不同于2021年面板价格的高位运行
，从2021年1月起，

　　55寸的竞争中 ，

　　韩系面板厂（含大陆工厂）出货2900万片  ，单位：千片

　　尺寸结构：整体尺寸上移，Innolux三家面板厂处于3000万台以上的颈部阵营，

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